Der Betrug mit Zahlungsmethoden in Frankreich verändert sich. Die Verluste durch psychologische Manipulationen sind im Jahr 2025 stark gestiegen, während das Gesamtvolumen der betrügerischen Transaktionen zurückging. Dieser Wandel verändert die regulatorischen und technologischen Prioritäten der Online-Finanzwelt, vom europäischen Rahmen für Instant-Zahlungen bis zu den ersten Experimenten mit digitalem Euro.
Betrug durch Manipulation und Überweisungen: das echte Risiko der Online-Finanzwelt im Jahr 2025
Das klassische Schema des Kreditkartenbetrugs verliert an Bedeutung. Betrüger zielen jetzt auf Überweisungen ab und stützen sich dabei auf soziale Ingenieurskunst anstelle technischer Schwachstellen. Der Anstieg von Betrügereien durch falsche Bankberater und falschen technischen Support verdeutlicht diesen Wandel.
Diese Migration lässt sich durch zwei konvergierende Faktoren erklären. Erstens hat die durch die PSD2-Richtlinie vorgeschriebene starke Authentifizierung (SCA) technische Betrügereien mit Karten schwieriger gemacht. Zweitens bietet die Überweisung, einmal vom Kunden selbst unter psychologischem Druck validiert, wenig Rückgriffsmöglichkeiten.
Das Observatorium für die Sicherheit von Zahlungsmethoden bestätigt in seinem Jahresbericht 2025 diesen Wandel. Die Gesamtzahl der betrügerischen Transaktionen sinkt, aber der individuelle Schaden pro Betrug steigt, da Überweisungen höhere Beträge als Kartenzahlungen umfassen. Um Neuigkeiten auf der Website Terre Finance zu verfolgen, stellt diese Art von branchenspezifischen Daten einen nützlichen Einstieg dar.
Die Antwort der Banken besteht in Echtzeit-Verhaltenswarnungen und in der Schulung der Berater zur Erkennung von Kunden unter Einfluss. Aber die Erkennungsrate bleibt bei von der Opfer selbst initiierten Überweisungen unzureichend.
Überprüfung des Begünstigten und Instant-Überweisungen: was die europäische Verordnung ändert
Die Überprüfung des Begünstigten vor der Ausführung einer Überweisung ist im Rahmen der Verordnung über Instant-Zahlungen in Kraft getreten. Dieser Mechanismus, der manchmal mit den zukünftigen Bestimmungen der PSD3 verwechselt wird, basiert auf einer Übereinstimmungsprüfung zwischen der eingegebenen IBAN und dem angegebenen Namen des Empfängers.
Die regulatorische Unterscheidung ist wichtig. PSD3 und die Verordnung über Zahlungsdienste (PSR) warten derzeit auf den Abschluss der legislativen Verfahren auf europäischer Ebene. Diese Texte als bereits anwendbar zu präsentieren, wäre eine Fehleinschätzung. Andererseits sind zwei Verpflichtungen bereits in Kraft:
- Die obligatorische Einführung von Instant-Überweisungen in Euro für Zahlungsdienstleister im SEPA-Raum, mit einer Preisobergrenze, die der von klassischen Überweisungen entspricht.
- Die Überprüfung der Übereinstimmung von IBAN/Namen, die den Zahler im Falle einer Diskrepanz vor der endgültigen Validierung der Transaktion alarmieren muss.
- Die Verpflichtung für Dienstleister, unter bestimmten Bedingungen Betrugsopfer zu entschädigen, wenn die Übereinstimmungsprüfung nicht korrekt durchgeführt wurde.
Dieser Rahmen verändert die Verantwortung zwischen dem Kunden und seiner Bank. Ein Dienstleister, der die Überprüfung nicht implementiert, setzt sich einer Rückzahlungspflicht aus, was einen direkten wirtschaftlichen Anreiz zur Einführung des Systems schafft.
PSD3 und PSR: realistischer Zeitplan
Das legislativen Paket PSD3/PSR hat einen politischen Konsens erzielt, aber seine Umsetzung in nationales Recht wird noch mehrere Quartale in Anspruch nehmen. Die Akteure der Online-Finanzwelt, die diese Texte antizipieren, arbeiten an der regulierten Öffnung von Zahlungsdaten (erweiterte offene Finanzen) und an der Aufsicht über neue Intermediäre, insbesondere Aggregatoren und Zahlungsinitiatoren.
Digitaler Euro: Stand der Dinge und Auswirkungen auf Online-Zahlungen
Das Projekt des digitalen Euro, das von der EZB vorangetrieben wird, hat mehrere technische Etappen durchlaufen. Laut der Banque de France, zitiert von Revue Banque, könnte es Online-Zahlungen, Zahlungen im Geschäft und zwischen Privatpersonen ermöglichen, auch offline.
Dieser letzte Punkt (Offline-Zahlung) stellt das Unterscheidungsmerkmal im Vergleich zu bestehenden Lösungen dar. Kein öffentliches elektronisches Zahlungsmittel funktioniert heute ohne Netzwerkverbindung zum Zeitpunkt der Transaktion. Wenn diese Funktionalität in der endgültigen Version bestätigt wird, würde sie eine Nutzung vergleichbar mit Bargeld für kleine Beträge ermöglichen.
Der Start bleibt jedoch bedingt. Die EZB hat kein endgültiges Datum festgelegt, und der europäische Rechtsrahmen (die Verordnung über den digitalen Euro) verfolgt seinen legislativen Weg. Wir beobachten jedoch, dass Zahlungsdienstleister dennoch die technische Integration antizipieren, insbesondere in Bezug auf die folgenden Punkte:
- Die Koexistenz mit bestehenden Wallets (Apple Pay, Google Pay) und Banking-Apps, ohne die Benutzererfahrung zu duplizieren.
- Die Begrenzung der Beträge, die im digitalen Euro gehalten werden können, um das Risiko der Banken-Diskintermediation zu begrenzen.
- Die Frage der Vergütung: Der digitale Euro würde keine Zinsen tragen, was ihn als Zahlungsmittel und nicht als Sparinstrument positioniert.
Tokenisierte Finanzen und Marktinfrastrukturen: laufende Konvergenz
Die Tokenisierung von Finanzanlagen (Anleihen, Fondsanteile, Schuldverschreibungen) schreitet in Europa voran, jedoch in einem experimentellen Tempo. Europäische Initiativen zielen darauf ab, Plattformen für tokenisierte Vermögenswerte mit traditionellen Abwicklungsinfrastrukturen zu verbinden, ohne dass diese Konvergenz derzeit in großem Maßstab operativ ist.
Der Reibungspunkt bleibt die Interoperabilität zwischen verteilten Registern und zentralen Verwahrstellen. Die von der ESMA eingerichteten Pilotprogramme ermöglichen es, Emissionen auf der Blockchain mit einem erleichterten regulatorischen Rahmen zu testen, aber die bearbeiteten Volumina bleiben im Vergleich zu klassischen Märkten marginal.
Das Interesse von Online-Investoren liegt auf zwei Achsen. Erstens die potenzielle Verkürzung der Abwicklungsfristen (von T+2 auf nahezu sofort). Zweitens die Aufteilung von Vermögenswerten, die es ermöglicht, die Einstiegskosten für Produkte zu senken, die bisher institutionellen Anlegern vorbehalten waren.
Die Online-Finanzwelt im Jahr 2025-2026 strukturiert sich um diese vier Achsen: Bekämpfung von Betrug durch Manipulation, effektive Einführung von sicheren Instant-Überweisungen, Vorbereitung des digitalen Euro und erste Brücken zwischen tokenisierten Vermögenswerten und traditionellen Märkten. Jeder dieser Bereiche verändert die Wertschöpfungskette von Zahlungen und Investitionen, mit konkreten Auswirkungen auf Kosten, Sicherheit und Zugang zu Finanzprodukten.
